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[全景]A股万亿芯片全景图:荆棘满途 但只有前进一条路

  炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!   原标题:A股万亿芯片全景图:荆棘满途,但只有前进一条路   来源:野马财经   作者 | 武占国   来源 | 野马财经   从1905年发生在我国东北的日俄战争,到新中国成立后的银河号、南联盟、台海危机、南海撞机事件......落后就要挨打,这句话深深的烙在近100多年中国人的心里。   近日,中兴通讯在芯片生产能力上闹了个大乌龙,却也反映出我国芯片行业的痛点。   2018年以来,美国用自己的优势产业——芯片,通过断供的方式不断威胁中国高科技公司,包括华为、中兴等的国内领军企业,多多少少都要受制于人。   需要承认的是,与国际顶尖企业相比,我国在芯片产业链中的绝大多数环节,还存在很大差距,如2018年,海关数据显示,芯片进口额达3120.58亿美元,超过石油进口额成为我国最大进口产品。   只不过,“封锁”二字从来都只是倒逼我们前进的动力。近年来,在政府引导、市场需求的激励、以及企业家、科技人才的助推之下,我国涌现出了一大批芯片企业。   这其中固然是鱼龙混杂,今天,野马财经(微信公号:ymcj8686)便从芯片产业链的角度,梳理一下哪些属于我们薄弱需要大力发展的环节,哪些已经慢慢追上。并对已经登陆A股的相关企业,做一个较为详细的分析、梳理。   突破技术封锁,看懂芯片产业链   芯片虽然技术难度高,是技术密集型、人才密集型、资金密集型产业,三者缺一不可,但是,它却是我们每天日常生活必不可少的一个核心。如果没有芯片,家里空调用不了,电视看不了,手机秒变板砖,几乎所有电子产品都得歇业,大到卫星、火箭也上不了天。   可以说,没有芯片的现代生活一定会暗淡无光。   芯片就像人的大脑一样,接收着外界输入的每条反馈指令,操控着每一个零部件的运作,让他们相互之间可以流畅运作,不至于出现混乱。   由于会涉及到不同的电子产品,拿天天都用的手机举例,一部手机里有多种不同功能的芯片,比如控制摄像头,控制指纹识别、控制屏幕等等,而要生产一个功能的芯片,会涉及到多家公司。   比如生产一个指纹识别的芯片,需要先由芯片设计公司,把芯片的电路、具体的细节设计好,再拿到晶圆制造厂,把芯片生产出来,生产出来后要封装测试,才可以进入到手机代工厂组装到手机当中。   整体可以把芯片产业链分为上游——芯片设计公司,中游芯片生产公司,下游芯片封装测试公司,上面提到的指纹识别芯片就是由A股上市公司汇顶科技设计,不过苹果手机用的指纹识别并不是汇顶科技的技术,事实上,国内上游芯片设计和中游晶圆制造都是是比较大的短板。   最致命的地方在于芯片设计软件和光刻机,芯片设计公司必须要用到的一款EDA软件,该软件被美国公司所垄断,此外,在晶圆制造环节必须要用到的光刻机,被荷兰的一家公司所垄断。   生产一个指纹识别芯片,不仅需要上述公司,还需要大量的提供材料和设备的公司,比如设计芯片需要的软件,制造芯片需要的机器设备、材料等,也是我们的短板。   一些核心的制造芯片的设备,都被国外个别几家公司垄断,只要一断供,芯片产业链就有断掉的危险,这些都是急需解决的问题。   总市值超四万亿,A股芯片公司实力几何?   虽然我国芯片产业一直受制于欧美国家先后制定的“巴统组织”和“瓦森纳协议”的技术封锁,导致我国芯片产业的发展总是落后西方国家10年左右的时间。   2000年,中芯国际成立后,才逐渐通过让外资参股等方式逐渐绕过封锁,用10年时间疯狂进行技术研发,企业付出了持续10年亏损的代价才追上了世界最先进的晶圆制造。虽然,技术达到了,但是规模还离世界最大的晶圆制造厂台积电有比较大的差距。   其他像芯片制造设备的落后更是差距比较大,现在我国芯片企业一直被人掐着脖子,比如芯片设计公司都需要用到一个叫EDA的软件,而该软件一直被美国的三家公司所垄断,好在目前华为的授权还没有到期,可以继续设计海思芯片。   另外,在生产领域中芯国际虽然技术已经和世界先进公司名列前茅,其目前只能生产28nm的芯片,年底可以量产14nm的芯片,但是产能还跟不上,所以国家大基金二期给中芯南方公司提供22.5亿美元,希望尽快提升产能,万一被封锁还有替代方案。   虽然中芯国际仍在研发10nm和7nm的芯片,但是生产芯片需要的光刻机,全球只有荷兰的一家公司能生产,根据社科院金融研究所金融市场研究室副主任尹中立撰文指出,其占到80%的全球市场份额。但是美国政府总是给荷兰政府施压,导致该公司迟迟拿不到出口许可证,付了1.5亿美元,却拿不到货。   不过,我国上海微电子也可以生产光刻机,但是其制程只能达到90nm。EDA软件也有企业在做,差距也同样比较大,需要投入更多的资源才能慢慢赶上。   美国如果一旦实施封锁,我们也就会受制于人,所以各方面都在加大投入提高技术。   据i问财统计,A股市场共有217家上市公司涉及芯片概念,截至2020年6月22日收盘,这些公司总市值已超过4万亿元。野马财经(微信公号:ymcj8686)不完全统计,下面是A股已上市的芯片设计、制造、封装测试,以及相关设备、材料的上市公司。   来源:野马财经制图   其中包括,还包括一些细分行业的世界级巨头,比如三安光电是世界最大的LED芯片制造企业,长电科技是世界第二大半导体封测公司,澜起科技是世界前两位的内存接口芯片设计企业,闻泰科技是世界第三的功率芯片设计企业等。   细分领域大咖都有谁?   芯片设计领域虽然公司比较多,但是国内最大的芯片设计公司为华为海思,根据中国半导体行业协会数据显示,2019年华为海思全球排名第五,紫光展锐国内排名第二,全球第十,但是他们都没上市。世界前三的设计公司包括美国博通、高通、英伟达。   上市公司国内排名最靠前的是韦尔股份,还有后面是汇顶科技、兆易创新,他们都是国内营收排名靠前的芯片设计企业。   来源:野马财经制图   芯片设备公司方面,美国、欧洲、日本三足鼎立,我国在设备行业的上市公司主要涉及氧化炉、扩散炉、离子注入机、刻蚀机等环节。   来源:野马财经制图   芯片材料公司方面,目前日本在此领域基本处于垄断地位,信越化学和三菱住友并称芯片材料领域双巨头。   我国在此领域的上市公司主要涉及光刻胶、清洗液、高纯度靶材等环节,整体规模偏小,中高端产品基本没有国产厂商身影。相关头部材料公司如下表。   来源:野马财经制图   国际三大制造巨头分别为台积电、三星、英特尔。中芯国际全球排名第五,华虹半导体排名第七。   来源:野马财经制图   下游技术含量较低的封装测试,我国则是最强,在国际上已经拥有较强竞争力。长电科技、华天科技、通富微电封装技术能力较为全面,掌握了全球较为领先的先机封装技术。   国内封测第一、第二、第三分别为长电科技、华天科技、通富微电。   来源:野马财经制图   那么,我国不断的投入资金可以很快发展起来半导体产业吗,这还需要较强大的技术和人才,不过好消息是现在很多国际半导体巨头中,很多技术人员都是中国人。   芯片的学名是集成电路,是由一个个半导体组成,半导体最早的材料是晶体管。晶体管的发明是来自于量子力学理论的不断完善,爱因斯坦也在其中做了贡献。1947年,世界上最早的晶体管诞生。   后来半导体体积不断变小,戈登·摩尔后来提出了“当价格不变时,集成电路上可容纳的元器件的数目,约每隔18-24个月便会增加一倍,性能也将提升一倍。”的摩尔定律。   不过现在,摩尔定律已经快失效了,因为体积已经快小到不能再小,只有待量子力学理论进一步完善,来解决这个问题。这实际上也给了中国一个弯道超车的机会。   你有没有关注A股的芯片公司,觉得哪些实力不错,何时才能达到世界顶尖的水平?欢迎在评论区留言。   免责声明:自媒体综合提供的内容均源自自媒体,版权归原作者所有,转载请联系原作者并获许可。文章观点仅代表作者本人,不代表新浪立场。若内容涉及投资建议,仅供参考勿作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎。   海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP   责任编辑:逯文云
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